LPR连续六个月原地踏步 房贷换锚真的“不香”吗?

漳州买房网邀您阅读（ LPR连续六个月原地踏步 房贷换锚真的“不香”吗？）

相较去年同期，目前5年期以上LPR利率已累计下降20个基点。

10月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2020年10月20日贷款市场报价利率(LPR)：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上月持平。

至此，LPR已连续六个月原地踏步。业内人士认为10月LPR报价不变符合市场预期，并且市场对LPR连续不变也早有预期，但坊间仍有不理解的声音，觉得当初房贷换锚一点儿都“不香”。那么，该如何看待LPR连续6月不变呢?

不是没降过

今年来LPR降了两次

当初不少背房贷的市民思想斗争很久，狠下决心将固定利率换成LPR，就是期望以后LPR会降，转换成以LPR为基准加点形式房贷压力会更轻，还款更轻松。反之，若LPR没降反升，选择转换成固定利率会更加有利。如今眼看利率连着6个月“稳如泰山”，不少人心里着急了，懊悔当初的决心下得一点儿也不“香”。

先来回顾换锚LPR的历史。去年8月，央行决定改革完善贷款市场报价利率形成机制，LPR报价方式于去年8月20日起正式施行;并规定，贷款市场报价利率报价行于每月20日按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率，即MLF)加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价，各商业银行在新发放贷款时将主要参考LPR定价，并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。今年3月1日起，各银行开始受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务，至今年8月31日转换完成。对背房贷的市民来说，原合同借款期限在5年及以下的，参考1年期LPR;原合同借款期限在5年以上的，参考5年期以上LPR。

从央行每月20日公布的LPR报价来看，LPR并不是没降过。今年1月至10月，LPR有两个月出现下降，分别是：2月一年期LPR降0.10%，报4.05%，五年期降0.05%，报4.75%;4月一年期LPR降0.2%，报3.85%，五年期降0.10%，报4.65%。

外行看热闹，内行看门道。对于10月LPR不变的情况，业内人士早有预感：“从去年8月份LPR改革以来的调整规律来看，MLF操作利率是LPR报价的主要参考基准，LPR报价与MLF利率往往联动调整，通过‘逆回购-MLF-LPR’传导机制带动贷款利率下行。自本月MLF报价出来后，10月LPR保持不变可能性已显而易见。”

特殊时期

调整LPR是为实体经济纾困

LPR改革，目的在于推动实际利率水平明显降低和解决融资难问题。此前，央行曾表示，通过改革完善LPR形成机制，可以起到运用市场化改革办法推动降低贷款实际利率的效果。也就是说，政策层面上对降低利率是有所考量的。

众所周知，利率市场化是要求金融机构审时度势，及时调整存贷款利率，以满足市场对资金的需求，防范供求失衡的风险，有效促经济的发展——它是一种货币政策工具，更是“看不见的手”在信贷利率方面的信息“传导器”。银行业内人士指出，今年上半年，受疫情影响，国内经济面临下行压力，不少企业陷入无法运行的困境中，及时下调LPR“为商业银行实质性地降低贷款利率打下了基础，对推动实体经济走出低谷发挥了积极作用”。

而近期LPR有6个月未见调整，则反映了目前货币政策的导向，总体基调是稳健、灵活、适度。在国内疫情得到有效控制的情况下，国内经济也在稳步复苏中，以降息降准为代表的总量宽松不再加码，货币政策更注重从“精准滴灌”，借此进一步减少资金流入股市、楼市等不宜过热的市场。总体来说，这段时间LPR升降与否，最主要目的还是在灵活平衡中“帮扶”实体经济走出困境。

此外，针对LPR连续数月维持不变，央行也作过解释。在10月14日举行的2020年三季度金融统计数据新闻发布会上，货币政策司司长孙国峰说：“近几个月来，随着疫情得到有效控制，国内经济复苏态势良好，央行的政策利率和贷款市场报价利率LPR均保持稳定，市场利率围绕央行政策利率运行，利率水平与当前的经济基本面总体是匹配的。”

过段时间

LPR还会下调吗?

近段时间LPR会不会下调?广大房贷用户还能不能再减少一丝丝还贷压力?这是目前市民关注最多的问题。

采访中，有业内人士表示，LPR不是不降，以前的下行预期也不是“忽悠人”，而是时机未到，利率下行的大方向是不会改变的。“因为今年出现新冠肺炎疫情这一‘黑天鹅’事件，一定程度上对既定的政策造成了影响。最近LPR不涨不跌，既释放了货币政策继续保持稳健、不再明显宽松的信号，又减缓了利率下行的周期。一方面要稳住宏观经济，一方面也不能忽视了微观主体经济的活力。我们还需要增强国内消费业、服务业的拉动能力，促进国内经济复苏良性循环。”业内人士指出。

也有房地产从业者认为，LPR“按兵不动”的情况，仍将持续。这与政策层面“房住不炒”的基调吻合。并且，在疫情常态化防控阶段，也不一定会借助LPR这个与房地产行业关联密切的工具来刺激经济复苏，以免导致资金过量流入房地产行业。有数据反映，体现住房贷款的居民中长期新增贷款在今年6月至9月间已连续4个月比去年多出超过1000亿元。“大家都把钱拿去投资房产了，这件事可不是政策层面愿意看到的。”业者如是说。

不过，市民也不必过于灰心。今年8月才确认换锚的市民的确还没有亲身体验LPR下调的“暗喜”，但这并不意味着不会享受到降息带来的好处。简单计算可知，目前5年期以上LPR利率相较去年同期已累计下降20个基点，从4.85%降到了4.65%;若以首套房贷款100万元30年期为例计算，按目前的利率，明年每月房贷预计可少还120多元，总体来说，降息幅度还是很明显的。大家不必过于着急了，“换锚”真香还在后面呢!

（ LPR连续六个月原地踏步 房贷换锚真的“不香”吗？）由漳州买房网为您提供，更多内容请关注漳州买房网。